台积电接中国客户加急订单，客户支付高达40%溢价！

台积电（TSMC）近期接到大量来自中国大陆客户的加急订单，这些客户愿意为快速交付支付高达40%的溢价。 这一现象反映了中国大陆芯片制造商因应中美紧张关系及美国大选可能带来的不确定性，正在加速备货芯片。台积电第二季度的毛利率受益于这些订单，其中来自中国大陆的销售额占比从上一季度的9%增长至16%。主要客户包括比特大陆、阿里巴巴的T-Head以及中兴微电子技术公司等。

台积电对2024年的营收增长预期上调至超过25%， 主要得益于高端智能手机和人工智能设备对先进3nm和5nm芯片的强劲需求。尽管面临美国的技术出口限制，台积电仍计划提升3nm工艺的月产能至130,000片晶圆，并预计在明年将3nm芯片价格提高超过5%，同时将先进封装价格提高10%到20%。

中国厂商的加急订单可能与国内对半导体制造能力的追求有关。 在美国实施更严格的出口限制后，中国加速了对半导体制造设备的采购，全球四大半导体设备制造商在中国的收入份额显著增加。这一策略显示了中国在发展自主半导体产业方面的坚定决心。

尽管台积电收到了大量加急订单，但受到技术和出口限制的影响，不会向中国厂商提供7nm及以下先进工艺的产品。 这表明尽管有强烈的市场需求，但技术出口限制仍是一个不可忽视的因素。

整体来看，台积电的业务表现和市场预期均显示出积极的态势，而中国大陆客户对芯片的迫切需求也凸显了全球半导体供应链中的紧张关系和地缘政治因素的重要性。