2025年存储产业预计有望进入上升周期!

随着存储市场价格的上涨和供需关系持续改善，存储产业正迎来新的增长机遇。原厂（OEMs）和存储模组制造商的业绩均显示出强劲的增长势头，许多厂商对2025年的市场前景持乐观态度，认为这将是存储产业的一个重要上升周期。

原厂与模组制造商业绩显著增长

图片来源：美光2024年第三财季业绩报告

近期，美光（Micron）和华邦电（Winbond）等原厂公布的财务数据显示，营收和利润均实现了显著增长。美光2024年3月至5月的财报显示，公司营收达到68.11亿美元，同比增长81.5%，净利润达到7.02亿美元，环比增长47%。华邦电6月的营收报告也显示，6月营收同比增长5.56%，上半年累计营收同比增长14.53%。

图片来源：威刚7月8 日公布的《2024年六月及上半年累计的营业收入情况》

存储模组制造商方面，如威刚（Adata）、群联（Phison）和十铨（Team Group）等公司的营收同样实现了年增长。威刚6月营收同比增长超过29.38%，上半年累计营收同比增长48.56%。群联和十铨的6月营收分别实现了55.93%和44.93%的同比增长，均创下了单月营收的历史新高。

2025年市场预期：显著上升周期

美光作为全球三大DRAM制造商之一，近年来得益于AI技术的发展，其HBM业务实现了快速增长。美光预计2024财年将从HBM业务中获得数亿美元的收入，并预计到2025财年这一数字将达到数十亿美元。华邦电董事长焦佑钧也对2025年的市场前景持乐观态度，认为存储产业将进入显著的上升周期。

存储模组制造商的高层同样对市场持积极看法。威刚董事长陈立白强调，尽管短期现货价格波动，但DRAM和NAND Flash的合同价格在第三季度仍将持续稳定上升。他预计，在短期市场调整后，随着下半年传统旺季的到来，公司的出货量将恢复增长。

存储器合约价格预测：NAND Flash价格涨幅或将收敛

尽管存储厂商普遍对市场持乐观态度，但需要注意的是，下游终端应用市场尚未完全复苏，同时原厂的积极投产可能会影响未来的供需平衡。TrendForce的报告显示，尽管通用服务器需求复苏，且DRAM供应商增加了HBM的生产比重，导致供应商继续提高价格，但NAND Flash的价格上涨幅度预计将在第三季度收敛至5-10%。

图片来源：TRENDFORCE官网

总体来看，存储产业在经历了一段时间的调整后，正逐步恢复增长动力。随着技术进步和市场需求的增加，2025年有望成为存储产业的一个重要上升周期。然而，市场的不确定性依然存在，厂商需要密切关注市场动态，灵活调整策略以应对可能的挑战。